Tiêu đề | Báo cáo cập nhật SAB - OUTPERFORM - Biên lợi nhuận mở rộng nhờ nỗ lực tối ưu hoá chi phí hoạt động |
---|---|
Loại báo cáo: | Báo cáo doanh nghiệp |
Nguồn: | Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt |
Ngành: | Hàng tiêu dùng |
Doanh nghiệp: | Tổng Công ty Cổ phần Bia - Rượu - Nước Giải khát Sài Gòn |
Chi tiết: |
18/11/2024
0
pdf
Tiếng Việt
0 kb
38
|
Tóm tắt: |
Giá phiếu đã giảm khá mạnh kể từ đỉnh 2023, phản ánh rủi ro trung hạn về chính sách thuế, xu hướng quản lý chặt chẽ tiêu thụ bia cũng như sức mua giảm. Chúng tôi cho rằng vùng giá hiện tại khá hợp lý để chờ đợi triển vọng phục hồi tiêu thụ bia và mở rộng biên lợi nhuận trong năm 2025. Bên cạnh đó, suất cổ tức cũng đạt 6,3% - khá tốt so với lãi tiền gửi. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM với giá mục tiêu 65.000 đồng/cp, tương ứng 17,2 lần lợi nhuận dự phóng 2025. .…………………………………………………………………………… Chi tiết trong báo cáo đính kèm. |