Tiêu đề | Báo cáo cập nhật QTP - OUTPERFORM - KQKD 2024 tăng trưởng tốt, mức chi trả cổ tức cao |
---|---|
Loại báo cáo: | Báo cáo doanh nghiệp |
Nguồn: | Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt |
Ngành: | Các dịch vụ hạ tầng |
Doanh nghiệp: | Công ty Cổ phần Nhiệt điện Quảng Ninh |
Chi tiết: |
26/04/2024
6
pdf
Tiếng Việt
0 kb
25
|
Tóm tắt: |
Chúng tôi duy trì khuyến nghị OUTPERFORM cho QTP, với mức giá mục tiêu 21.300 đồng/cp (tiềm năng tăng giá 39%). Chúng tôi ưa thích QTP do (1) nhu cầu tiêu thụ điện dự kiến tăng 7-9%/năm trong thời gian tới, đặc biệt khi miền Bắc đang có rủi ro thiếu điện đến 2025, giúp nhà máy được huy động tối đa công suất; (2) công ty chuẩn bị hoàn thành các nghĩa vụ nợ vay tài chính và khấu hao thiết bị máy móc, giúp KQKD có sự tăng trưởng trong các năm tiếp theo; và (3) kỳ vọng mức chi trả cổ tức cho cổ đông với tỷ lệ cao, suất cổ tức rất hấp dẫn 11–16%/năm. Giá mục tiêu mới giảm khoảng 9% so với báo cáo cập nhật Tháng 8/2023, chủ yếu do chúng tôi điều chỉnh giảm dự phóng KQKD của công ty do tình hình giá than biến động mạnh và La Nina đến sớm hơn so với dự báo trước đây. .…………………………………………………………………..... Chi tiết trong báo cáo đính kèm. |