Sử dụng phương pháp định giá DCF, BVSC định giá mức mục tiêu của DGW tại cuối năm 2025F là 46.500 đồng/cp (-6,9% so với mức giá mục tiêu gần nhất tại BCCL 2025). Mức định giá mới giảm do BVSC điều chỉnh giảm dự phóng KQKD 2025F và các năm tiếp sau khi triển vọng kinh doanh của doanh nghiệp kém hơn kỳ vọng khi nhu cầu tiêu thụ chưa tốt khởi sắc cũng như cần thêm thời gian để một số mảng kinh doanh chứng minh tính hiệu quả như Archison, Vietmoney.

Hiện tại, DGW đang được giao dịch ở mức PE trailing là 19,1x, cao hơn 11,2% so với mức trung bình 17,1x 5 năm gần nhất. Tại mức giá mục tiêu, PE tại thời điểm cuối 2025 là 18,8x.

BVSC khuyến nghị OUTPERFORM đối với DGW, giá kỳ vọng 46.500 đồng/cp ở thời điểm cuối năm 2025 dựa trên phương pháp định giá DCF.

………………………………………

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.