BVSC điều chỉnh giảm lợi nhuận từ 2.400 tỷ đồng xuống 2.282 tỷ đồng (+60,8%YoY) trong 2025 do lợi nhuận quý 3 tăng thấp hơn kỳ vọng. Năm 2026, chúng tôi ước tính doanh thu và LNST của DCM lần lượt đạt 16.125 tỷ đồng (-7,1%YoY) và 1.924 tỷ đồng (-15,7%YoY), từ đó hạ giá mục tiêu DCM từ 48.000 đồng/cp xuống còn 42.700 đồng/cp (mức sinh lời +22% so với mức giá hiện tại) và đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM với cổ phiếu DCM.

………………………………………

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.