Luận điểm đầu tư

• Giai đoạn khó khăn về xử lý nợ xấu đã qua, giúp ngân hàng giảm bớt áp lực trích lập và có dư địa để tăng trưởng mạnh hơn.
• Việc phát hành thêm sẽ giúp tăng bộ đệm vốn của BIDV, củng cố hệ số CAR và tăng trưởng tín dụng cao hơn.
• Mở rộng tỷ trọng cho vay bán lẻ giúp cải thiện NIM và hướng đến phát triển bền vững.

Năm 2024, BVSC kỳ vọng TOI và LNTT của BID lần lượt đạt 83.505 tỷ (+14,4% YoY) và 34.255 tỷ (+23,9% YoY).

Gần đây, cổ phiếu BID có mức tăng tích cực và hiện tại đang nằm trong vùng giá mục tiêu mà BVSC khuyến nghị ở mức 55.900 đồng/cp, tương đương mức lợi suất +5,5%. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị NEUTRAL với BID.    

Rủi ro. Nền kinh tế phục hồi chậm hơn dự kiến ảnh hưởng đến cầu tín dụng và thu nhập dịch vụ, qua đó NIM có thể chưa hồi phục mạnh do ngân hàng có thể giảm thêm lãi suất cho vay để hỗ trợ nền kinh tế.

.………………………………………………………………….....

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.