Duy trì khuyến nghị Neutral với giá mục tiêu 55.088 đồng/cp

Do giá cổ phiếu tăng mạnh gần đây (tăng 12% trong 3T), định giá hiện tại của DGW có vẻ không còn hấp dẫn với P/Es ở mức 18,0x (2024) và 14,3x (2025), so với trung bình 5 năm là 15,8x.

Chúng tôi hiểu việc định giá P/E hiện tại đang ở mức cao có thể được giải thích bởi triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ trong 2024-25, hay việc mức lợi nhuận ở giai đoạn đầu của chu kỳ tăng trưởng thường thấp. 

Hiện tại, chúng tôi duy trì khuyến nghị Neutral đối với DGW tại mức giá mục tiêu không đổi là 55.088 đồng/cp (Upside: -0,4%). Với tỉ lệ rủi ro-lợi nhuận không hấp dẫn lúc này, chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư chờ mua ở điểm mua tốt hơn.

.……………………………………………………………………………

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.