Sử dụng phương pháp Thu nhập thặng dư (Residual Income) và phương pháp so sánh sử dụng P/B, chúng tôi xác định giá mục tiêu cho OCB là 16.300 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi dự báo LNST của ngân hàng này sẽ đạt CAGR 15% trong giai đoạn 2024-2030, nâng ROE trung bình lên mức 12,0%. Hiện tại, cổ phiếu OCB đang giao dịch ở mức P/B là 1,17x, thấp hơn đáng kể so với mức P/B trung bình 1,35x của nhóm các ngân hàng có quy mô vừa và nhỏ. Đồng thời, mức định giá này cũng thấp hơn so với danh mục ngân hàng mà BVSC đang theo dõi, với P/B trung bình là 1,71x. Với triển vọng tích cực về tăng trưởng lợi nhuận, chúng tôi nhận định rằng mức P/B mục tiêu hợp lý cho OCB có thể đạt 1,3x. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu OCB.

………………………………………

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.