Chúng tôi ước tính doanh thu và LNST của HT1 trong năm 2026 lần lượt đạt 8.478 (+15%YoY) và 350 tỷ đồng (+27,7%YoY) nhờ sản lượng tiêu thụ và giá bán tăng (chưa tính mức hoàn nhập từ dự án xây đường nối từ Nguyễn Duy Trinh vào KCN Phú Hữu). Tuy nhiên, ở vùng giá hiện tại, cổ phiếu đang giao dịch quanh mức EV/EBITDA 5,0x - thấp hơn nhẹ so với trung bình 5 năm (5,5x), cho thấy mức chiết khấu không còn đủ hấp dẫn để tạo dư địa tăng giá rõ ràng. Do đó, chúng tôi đưa ra khuyến nghị NEUTRAL với cổ phiếu HT1 trong 2026 với giá mục tiêu 16.900 đồng/cổ phiếu.

………………………………………

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.