BVSC tăng 26% giá mục tiêu so với báo cáo gần nhất chủ yếu do (1) đưa thêm vào mô hình định giá khoản đầu tư 3 giàn tự nâng mới trong giai đoạn 2026-2030; (2) kéo dài thời gian dự phóng dòng tiền FCFF từ 2030 thành 2032 nhằm phản ánh đầy đủ giá trị kinh tế của khoản đầu tư 3 giàn tự nâng mới; và (3) tăng tỷ trọng nợ vay trong cơ cấu vốn của PVD do công ty gia tăng vay nợ để tài trợ cho nhu cầu đầu tư. Sử dụng phương pháp định giá FCFF, BVSC xác định mức giá trị hợp lý cho cổ phiếu PVD là 38.800 đồng/cổ phiếu, tiềm năng tăng giá +22,8%, khuyến nghị OUTPERFORM.

………………………………………

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.