Chúng tôi đánh giá cao POW nhờ vị thế là một trong những doanh nghiệp phát điện hàng đầu Việt Nam. Trong bối cảnh nhu cầu tiêu thụ điện dự báo tăng trưởng trên 10%/năm từ nay đến 2030, POW là nhà phát điện có quy mô công suất đứng thứ 5 toàn quốc sẽ hưởng lợi đáng kể. Đồng thời, kế hoạch triển khai các dự án mới như LNG Quảng Ninh và mở rộng Cà Mau 1&2 sẽ tiếp tục củng cố động lực tăng trưởng trung và dài hạn. Ở mức giá hiện tại, POW đang giao dịch tại P/E forward 2026 khoảng 11,8x, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm là 20,1x, phản ánh mức định giá hấp dẫn so với vị thế đầu ngành của công ty. Từ những luận điểm trên, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM cho POW với giá mục tiêu 15.300 đồng/cp, tiềm năng tăng giá là 17,7%.

………………………………………

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.