Bằng phương pháp định giá SoTP, BVSC xác định giá trị hợp lý của MWG trong 12 tháng tới là 116.300 đồng/cp và khuyến nghị OUTPERFORM. Kết quả kinh doanh năm 2025 vượt kỳ vọng mạnh mẽ, cùng dự báo tăng trưởng ấn tượng năm 2026, đặc biệt từ hai trụ cột Điện Máy Xanh và Bách Hóa Xanh và sự cải thiện hiệu quả hoạt động tại An Khang sẽ tiếp tục củng cố nền tảng tăng trưởng bền vững, hỗ trợ định giá cao hơn cho MWG. Ngoài ra, sự kiện IPO ĐMX trong 2026 không chỉ giúp tối ưu hóa cấu trúc vốn, khai thác giá trị riêng của mảng Điện thoại – Điện máy (đang đóng góp lớn nhất vào lợi nhuận), mà còn tạo động lực tích cực cho giá cổ phiếu MWG thông qua việc công nhận giá trị nội tại cao hơn. Đây là một trong những yếu tố then chốt được BVSC nhấn mạnh sẽ hỗ trợ đà tăng giá cổ phiếu trong 12 tháng tới.

………………………………………

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.