BVSC ước tính doanh thu và LNST-CĐTS của GMD năm 2025 lần lượt là 4.161 tỷ (-13,9% YoY) và 1.187 tỷ (-18,6% YoY). Với kịch bản thận trọng, chúng tôi xác định mức giá hợp lý của GMD là 64.000 đồng/cp, tương ứng với mức upside là +36,2%, duy trì khuyến nghị OUTPERFORM. Là một trong những doanh nghiệp đầu ngành Cảng và Logistic với lợi thế cạnh tranh về các cảng chiến lược, nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào cổ phiếu GMD trong giai đoạn cổ phiếu đã chiết khấu sâu (-29% YTD). Thêm vào đó, hiện tại GMD đang giao dịch tại mức P/B forward 2025F là 1,5x, thấp hơn so với mức P/B trung bình 5 năm là 2,1x.

………………………………………

Chi tiết trong báo cáo đính kèm.