Tiêu đề Báo cáo lần đầu TCB - TCB là ngân hàng thành công nhất trong việc phát triển mô hình hệ sinh thái khách hàng tại Việt Nam
Loại báo cáo: Báo cáo doanh nghiệp
Nguồn: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt
Ngành: Tài chính
Doanh nghiệp: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kỹ thương Việt Nam
Chi tiết:
Ngày: 25/09/2018 Số trang: 20 Ngôn ngữ: Tiếng Việt Dạng tệp: Kích thước: 1,019 Kb Tải về: 531
Tóm tắt:

Chúng tôi đánh giá cao mô hình kinh doanh độc đáo của TCB cùng với định hướng của Ban lãnh đạo hướng đến việc tập trung vào các nguồn thu nhập có rủi ro thấp. Chất lượng tài sản tốt, nguồn thu nhập đa dạng và bền vững cùng khả năng quản trị chi phí là những yếu tố cho thấy TCB có thể đạt được tăng trưởng mạnh trong giai đoạn kinh tế phát triển tốt cũng như có khả năng phục hồi lại nhanh chóng sau khó khăn. Chúng tôi kỳ vọng TCB có thể tiếp tục mở rộng hình thức kinh doanh ra các chuỗi giá trị khác, nhằm giảm dần rủi ro tập trung của ngân hàng. Giá cổ phiếu TCB đã giảm mạnh so với mức giá cao nhất đầu tháng 6/2018 và giao dịch ở mức P/E và P/B 2019 lần lượt là 10,8 và 1,6 lần. Với mức giá mục tiêu 33.400 đồng/cổ phần, chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phần TCB.

 

Hội sở

Địa chỉ: Số 72 Trần Hưng Đạo, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội
Điện thoại: (84-24) 3928 8080  -   Fax: (84-24) 3928 9888
Email: info-bvsc@baoviet.com.vn

Chi nhánh Hồ Chí Minh

Địa chỉ: Lầu 8, Tòa nhà Tập đoàn Bảo Việt, 233 Đồng Khởi, Quận 1, Tp.HCM
Điện thoại: (84-28) 3914 6888  -   Fax: (84-28) 3914 7999
Email: info.hcm@baoviet.com.vn